[CyraxZ]

Ну да, вообще-то, сам мог разобраться (и пришлось бы разбираться самостоятельно всем, у кого подобная проблема возникнет))).
Проблема заключалась в том, что файлы plsh.dat и ignoredmtop.txt, к которым DM обращается при сохранении настроек, были скрытыми. Файлы лежат в папке:
...Documents and Settings\Администратор\Application Data\Download Master (профиль "Администратор" может быть другим)
Поскольку после установки DM вся папка является скрытой, то во избежание возможных проблем при обращении к остальным скрытым файлам надёжнее снять атрибут "скрытый" у всей папки (со всеми вложенными папками и файлами).

Собственно, имеется претензия к разработчикам: в случае, когда возникает ошибка DM при обращении к скрытому файлу plsh.dat, выводится малоинформативное сообщение "file access denied", в случае же с ошибкой обращения к скрытому файлу ignoredmtop.txt в сообщении прямо указывается, что возникла ошибка записи в данный файл.

Здесь возникают вопросы:
1. Часть папок в ...Documents and Settings\Администратор\Application Data\ скрытые, часть - нет. Папка Download Master тоже скрыта. Кто устанавливает атрибут "скрытый" - win или DM при установке ?
а) Если win, то чем она руководствуется при определении, нужно устанавливать этот атрибут или нет ?
б) Если DM, то почему он сам не может обращаться к скрытым файлам, если сам ставит же атрибут "скрытый" ?