[yurfed]

multi(0)disk(0)rdisk(0)partition(2)\WINDA98 »

Если Виндовс установлен в тот же диск, то и значение "partition" не меняем. Нужно указать загрузочную папку с 98. Это всё.
Типа так
multi(0)disk(0)rdisk(0)partition(1)\WINDOWS="Windows98 SE"