[Blast]

При упаковке на вкладке Дополнительно - Параметры SFX - Путь для распаковки - вкладка Режимы - здесь можно указать отображать ли ход распаковки и указать режим перезаписи - там же параметр Выполнить после распаковки
а ярлык создайте заранее и там же в параметрах sfx пропишите выполнение cmd с командой

Код:

copy "C:\Temp\ярлык.lnk" "%userprofile%\Рабочий стол\ярлык.lnk"

при этом первый путь - это указанный вами ранее путь распаковки, а второй - это путь к папке

А может вам проще будет инсталлятор создать? Программы есть и бесплатные и простые в использовании, например Inno Setup, NSIS или Smart Install Maker, последний кстати позволяет выбирать метод сжатия RAR со всеми его возможностями: степень сжатия, непрерывность, разбивка на тома.