[SandroK]

c:\dn\dn.exe ну или где

Так и есть. Если после закрыть навигатор, то продолжится загрузка и вы попадете в Windows. Посмотрите в FAQ по Win9x, вопрос по msdos.sys, там есть кое что про загрузку граф. оболочки.
Удачи