Первое что нашлось это упоминание этой ошибки в MSKB:
The Flags in a Typelib Element of an Assembly Manifest Can Be Only Restricted or Null
правда врят ли вам эта статья поможет, так как там решением является получение SP2, а у вас дистрибутив с ним.
Если есть возможность попробуйте все-таки другой дистрибутив. Также гляньте не включена ли защита от вирусов в BIOS
И еще статья с похожей ошибкой, посмотрите, может чем-то поможет:
"Setup Cannot Upgrade Some Settings" Error Message When You Reinstall Windows XP - там как раз речь об обновлении Windows
