Вот простое и очевидное решение данной проблеммы:
1) Копируем необходимые данные на CDR;
2) Переразбиваем диск (с помощью Partition Magic конечно же), например: С: FAT 32, D: FAR 32 (и никаких NTFS!!!);
3) Устанавливаем на D Win98;
4) Устанавливаем на С ХР;
5) Переносим сохраненную на CD-R информацию;
6) Все!