Кавычку забыли скопировать
?
Alexander_88, в Вашем конкретном случае можно сделать и проще, например, в виде:
Код:

xcopy.exe /h /y "C:\1.txt" "C:\1\2.txt"
в случае наличия конечного файла или:
Код:

echo F|xcopy.exe /h "C:\1.txt" "C:\1\2.txt"
в случае отсутствия.