[vaistor]

Разобрался
Оказывается если используем "изоляцию" то имя пользователя должно совпадать с именем целевой папки.
Пример:
Начальная страница FTP ->FTP User Isolation -> Стоит галочка на User name directory (disable global virtual directories)
Настроили изоляцию замечательно, создаём папку к примеру на диске E:\ ftproot\LocalUser\USER
Заводим пользователя USER и даём разрешения на папку USER.
1) Изоляция настроена.
2) Ошибка 530 User cannot log in, home directory inaccessible отсутсвует.
Надеюсь поможет ищущим ответ на данный вопрос.