[raveNest]

Жил был раздел, на нем жила Win7. »

И рядом жил раздел "System reserved" который создался при установке Win7 на пустой диск (и т.к. Win7 ему не назначает букву диска, то его не видно в проводнике). Как Вы не заметили этого раздела при разбивке основного в Paragone - загадка..) При установке WinXP закинула туда свои загрузочные файлы и перезаписала загрузчик своим. Логика присвоения букв разделам такова, что буква С: в WinXP назначается активному разделу первого диска - каким и является "System reserved".
Рекомендую Вам ознакомиться хотя бы с шапкой в теме
Загрузка - Восстановление загрузки Windows 7 после установки XP и создание двойной загрузки
и в частности со статьей, ссылка на которую там имеется
Установка Windows XP на компьютер с Windows 7.
Если у Вас останутся еще вопросы, то лучше обратиться в той ветке.