[dav2008]

Спешу сообщить что в моем случае варианты типа включить "use drop shadows for icon ..." и отключение галочек на вкладке Web не помогало. Копание в реестре, также не приносило результатов. В итоге сработал следующий вариант предложенный сдесь - сделать фоном картинку в формате .bmp. Просто преобразовал в .bmp и все стало как надо. Поставил обратно .jpg и снова появились прямоугольники под иконками.

P.S. конечно же необходимо все галочки, указанные в решении, проставить.

Спасибо за помощь.