[QRS]

Извините, не очень понятно как Вы обновляли систему!
Вы скачали SP3 в виде исполняемого файла и запустили под учетной записью администратора, или Вы выполняли установку с загрузочного КД Windows XP.sp3? Или еще как?

При перезагрузке ПК система безуспешно пытается обновится и благополучно виснет »

При перезагрузке после каких действий?

[Ripping Corpse]

Поставил диск с системой в сидюк и запустил обновление. Перезагрузился с ресета, когда во время установки отвалилась клавиатура и мышь, было не отменить установку драйвера, чтобы система благополучно обновлялась дальше, а не стояла на месте.

А в целом, мне уже не надо. Проблему я решил сам.