[Angry Demon]

как работает эта функция

Из сигнала левого канала вычитается ослабленный правый и наоборот. Чем выше уровень вычитаемого сигнала, тем выше стереобаза и тем больше "дыра" в панораме.

как ее настроить

Без фанатизма. Если нормально разнесённая качественная акустика, то лучше вообще отключить.