Проблема состоит в следующем. При запуске компьтера загрузка остонавливается на первой заставке WinMe и дальше комьютер виснет. Мое железо: м/п Elpine M810LR Socket-462 (встроенное видео - SiS630/730),  процессор AMD Duron 900, оперативка SDRAM Micron 128 Мб, ж/д Fujitsu 20 Гб. Причем Win98 устонавливается и работает нормально. При установке WinMe дело доходит до первой перезагрузки и система опять виснет на первой заставке. Брал другой жесткий диск с установленным и нормально работающим (на другой машине) WinMe - проблема повторяется.

Вместо setup запускай setupcor. Поменяй дистрибутив (скачай его на хард и ставь оттуда)